规范民间借贷市场

民间借贷是一种社会性直接融资方式，被金融界喻为“草根金融”、“地下金融”，它对社会融资是一种有效的补充。但是民间借贷也蕴藏着极大的风险。这种以亲情、友情和利益为纽带的融资方式基本是靠信誉作为担保的，既没有保证信息真实可靠的制度，也无风险转移的路径，风险积累过程外界无法知道，一旦暴发风险就是崩溃式的。这些年，从四川、湖南、浙江等地不断传来的民间借贷领域里发生的问题，从P2P网贷平台不断发生的跑路事件，都暴露出民间借贷市场存在的诸多问题。

民间借贷市场借款人总体质量明显差于银行借贷市场，整个市场资产质量堪忧。在整体经济下行压力下，贷款的不良率正在攀升。

对民间金融的管理不统一不规范，且许多民间借贷业务游走于法律边缘。目前对民间金融的管理涉及地方金融、商务、工商等部门，不仅监管力量分散，且监管标准不一。民间借贷在运营模式上也多种多样，整个行业基本处于“出事了的，都违法；未出事的，皆合法”的状态，进而形成了行业内“劣币驱逐良币”的巨大隐患，使优秀的企业缺乏良好的市场发展环境。

民间借贷市场缺乏风险转移渠道。民间借贷一旦发生风险，全都需要在民间借贷市场内消化，而市场自身缺乏有效的风险控制与转移的渠道与手段。这种市场特性就决定了民间借贷市场上，任何细微风险都会不断累积。

民间借贷市场缺乏信息流动与信息共享的市场定价与竞争机制。由于民间借贷行为到目前为止仍缺乏合理的法律地位，这导致民间借贷只能以各种隐蔽性方式经营，市场封闭，信息无法流动，导致合理价格难以形成。法律风险高，流动性风险高，违约风险高，是民间借贷高利率的直接原因。为此建议，规范市场行为。以负面清单为底线，开出所有从事民间金融的单位与个人不能为之的最基本要求。将现有国家相关法律法规中对民间金融的有关规定梳理成文，把“民间借贷主体非法集资，暴力催收，逃废债务与恶意转移资产”列为负面清单，并以此作为监管底线，简单明了地规定什么是不合法不合规的行为，对违反底线规定的行为严格取缔。这有利于对市场主体行为的区分，简化监管的操作性，提高监管效果。

基于底线监管原则，构建地方民间金融监管体系，为合法合规经营的民间金融机构保驾护航。尽快建立一个能够协调人民银行、银监局、省地方金融办等部门监管职能的机制，比如多方协调领导小组；将多头管理改为集中管理。可由地方金融办牵头，组建民间金融监督管理局，通过行政立法，从机构准入、退出，资金流向，价格信息披露，行政执法等方面，对民间金融实行统一管理。

鼓励各省建立一个物理与电子平台相结合的“民间金融资本交易市场”。所谓物理平台，就是以民间金融产业聚合的形式，将所有从事民间金融的企业、机构，以及相关的会计、法律、咨询等中介进驻到一个大市场里，形成资金、信息的共享，由此促进资金价格的合理形成。所谓电子平台，就是建立一个信息公开的开放平台，便于借贷双方了解利率、资产价格、交易、资金供需等方面的信息，也便于监管部门实时对民间金融的资金流向与利率水平进行监管。通过建立“民间金融资本交易市场”，实现民间金融交易的公开化，促进信息公开快速传递，从而形成公开的竞争机制，促进民间借贷利率的市场化合理定价，发挥平抑高利率的作用。

（作者：戴晓凤，全国政协委员、湖南大学金融与统计学院教授）【来源：《中国政协》2015年第2期】